Opções de ações não compensatórias

opção de estoque compensatória.

Uma opção que dê a um empregado o direito de comprar ações da empresa emissora a um preço específico dentro de um período definido como pagamento parcial para os serviços do empregado. A data de mensuração é a data mais antiga em que tanto o preço da opção quanto o número de ações a serem emitidas são conhecidos.

Compensação = preço de mercado cotado na data da medição - preço da opção.

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Programas ESPP - Compensatório vs. Não-Compensatório.

Por Denise Scoville-Glackin e Kathy Biddle. Os planos de compra de ações dos empregados (ESPPs) fornecem uma forma efetiva de incentivar os funcionários e oferecem menor custo de compensação e vantagens fiscais para o emissor. Ao desenvolver um plano ESPP, as empresas devem considerar uma série de requisitos regulamentares que podem afetar o custo do programa e as taxas de participação. De acordo com as atuais regras contábeis dos EUA (Financial Accounting Standard Certification Topic 718), as empresas devem gastar o valor justo de seu empregado ESPP, a menos que o plano atenda aos requisitos definidos de porto seguro. Para cumprir a política de porto seguro, uma empresa deve limitar qualquer desconto no preço de compra da ESPP para não mais de 5% e proibir funcionalidades semelhantes a opções, tais como períodos de lookback, para serem considerados não compensatórios.

Algumas empresas descobriram que esta abordagem carece de recurso para os funcionários. Para acompanhar o mercado de contratação competitiva, uma empresa pode renunciar à provisão de porto seguro e oferecer um ESPP com um lookback e um desconto de 15%. Na verdade, de acordo com o NASPP 2014 Stock Plan Administration Survey, 66% das empresas com um plano da Seção 423 oferecem algum tipo de lookback. E a maioria das empresas oferece mais do que um desconto de 5%, o que qualifica um ESPP como compensatório e exige despesas.

Os ESPPs compensatórios são avaliados utilizando os mesmos métodos que as opções de compra de ações e a metodologia de avaliação é usada para criar o valor justo para cada ação da concessão. Para o ESPP, os principais insumos que geram o valor justo são o prazo esperado e a volatilidade. Outro driver chave é o desconto dado no momento da concessão.

A despesa (valor justo) é composta por três componentes:

valor de qualquer valor de desconto da opção de compra (se o recurso de lookback estiver incluído) valor da opção de venda (se nenhum limite de ações comprado se o preço declinar)

Para reduzir a despesa relacionada ao ESPP, você pode implementar limites de compartilhamento como um recurso de plano, onde os participantes podem comprar apenas até certo número de ações em um determinado período. De acordo com a pesquisa NASPP, 56% das empresas têm um limite nas ações compradas. Além disso, o IRS tem um limite de dólar legal estabelecido, indicando que os participantes do plano da Seção 423 não podem comprar mais de US $ 25.000 em ações em um ano civil.

Ao projetar um plano ESPP, há algumas coisas que você pode querer contemplar. Se você está preocupado com o custo, você pode querer eliminar um recurso de lookback e encurtar os períodos de oferta para reduzir a despesa de compensação. Além disso, você pode definir um limite no número de ações compradas. Para evitar os desafios da contabilidade de modificação, você também deve considerar a eliminação das mudanças de contribuição no meio do ciclo e incluindo a provisão de reinicialização para evitar modificações.

Se você ainda hesita em implementar um ESPP, leia nosso blog, 5 razões em que sua empresa deve considerar um ESPP, para descobrir o que este programa pode trazer para sua empresa. Se a sua empresa já oferece um ESPP, saiba mais sobre como o Certent pode ajudar a torná-lo mais fácil.

Como você gerencia seu plano de compra de ações para empregados?

Opções compensatórias de ações & # 8211; As armadilhas fiscais.

As opções de compra de ações são um método popular de proporcionar remuneração executiva para start-up ou empresas jovens. Eles não custam dinheiro à empresa e concedem aos funcionários um incentivo para que a empresa seja bem-sucedida. Mas as opções de ações vêm em diferentes formas, e a forma que você escolher pode ter um grande impacto sobre as conseqüências fiscais para seus funcionários.

Para efeitos fiscais, as opções de compra de ações são divididas em duas categorias: opções de estoque de incentivo ("ISOs") e outras opções (não qualificadas).

Os ISO têm status especial sob o código tributário. Um funcionário que recebe um ISO não é tributado quando o recebe ou quando o exerce; ele é tributado apenas quando vende o estoque que ele adquiriu através do exercício. Esse atraso na tributação (até que haja dinheiro para pagar o imposto) é a principal vantagem de um ISO.

Outra vantagem fiscal de um ISO é a possibilidade de obter um tratamento de ganho de capital em todo o valor da opção. Se o empregado vender o estoque mais de um ano após o exercício e mais de dois anos após a concessão da opção subjacente (o chamado "período de qualificação"), todo ganho é ganho de capital. Se ele vende o estoque antes do período de qualificação expirar, o "elemento de compra barganha" do ganho & # 8212; a diferença entre o valor do estoque no exercício e a contrapartida que o empregado pagou por ele e # 8212; é renda ordinária. Mas o resto do ganho - qualquer ganho acumulado após o exercício & # 8212; é ganho de capital.

Embora seja um bom negócio de uma perspectiva fiscal, o ISO tem desvantagens financeiras. Para uma opção de qualificação como ISO, o preço de exercício mínimo deve ser o valor justo de mercado do estoque subjacente no dia em que a opção é emitida (110% desse preço para empregados que possuem mais de 10% da empresa). Por exemplo, se o valor do estoque na data de emissão da opção for $ 2, o empregado deve ser obrigado a pagar um preço de exercício de pelo menos US $ 2 quando o exercer (US $ 2,20 para 10% + proprietários). Assim, com os ISO, você não pode dar ao seu empregado um estoque gratuito. Além disso, o ISO deve ser exercido no prazo de 10 anos após a sua emissão (caso contrário, o tratamento fiscal favorável desaparece). Também há limites no valor máximo de estoque que um empregado pode receber em qualquer ano através de um ISO.

Opções de ações "não qualificadas" e # 8212; opções que não são ISO - têm desvantagens fiscais: são tributadas quando são emitidas se o valor da opção puder ser determinado naquele momento; caso contrário, eles são tributados no exercício. Como uma questão prática, as opções não qualificadas são tributadas quando são exercidas porque, a menos que a opção negocie uma troca, geralmente é impossível valorizá-la na emissão. Em qualquer evento, não há dinheiro para pagar o imposto, a menos que o estoque seja vendido. Além disso, uma vez que a opção não qualificada é tributada, o elemento de compra barata é sempre tributado como renda ordinária. No entanto, qualquer ganho acima do item de compra barata, realizado em uma venda subseqüente do estoque, é ganho de capital.

As opções não qualificadas têm outra desvantagem tributária séria: a menos que sejam exercíveis pelo valor justo de mercado da ação subjacente na data de emissão, elas podem estar sujeitas às penalidades de remuneração diferida do código tributário. Na verdade, elas são sujeitas a essas penalidades se não estabelecerem uma data de exercício ou se permitirem que o empregado adie um exercício além da data de exercício original (e, em alguns casos, se permitirem que a data de exercício seja avançada). Se as regras de remuneração diferida forem aplicadas, uma vez que a opção se torne tributável, o empregado deve pagar uma penalidade de 20% do elemento de compra barata (acrescido de juros sobre o imposto que seria devido sem o diferimento). Os ISO, por outro lado, nunca são compensados, desde que satisfaçam certas condições (facilmente atendidas) estabelecidas no código tributário.

Mas as opções não qualificadas, embora consideravelmente menos atraentes do ponto de vista fiscal, não contêm nenhuma das restrições impostas aos ISO. Se o funcionário estiver preparado para pagar o imposto sobre o exercício e, se for caso disso, a pena de compensação diferida, as opções podem ter um preço de exercício de zero e podem ser exercidas sempre que o empregado deseja fazê-lo (ou sempre que o contrato de opção permitir).

A empresa que concede a opção não reivindica uma dedução pelo valor da remuneração representada pela opção até que o empregado perceba renda. No caso de um ISO, é quando o empregado vende o estoque; no caso de uma opção não qualificada, quando o empregado recebe a opção (se pode ser avaliado) ou (mais provável) quando o exerce. A demora na reivindicação da dedução pode não ser uma desvantagem para a empresa, uma vez que, como empresa de arranque, pode não ter muito lucro antes, em qualquer caso.

Não há uma resposta fácil para qual forma de opção emitir: depende da condição financeira (presente e esperada) da empresa, sobre quem está recebendo as opções (e sua capacidade de pagar o imposto) e sobre o que melhor motiva o destinatário. O importante é entender as conseqüências e garantir que o empregado também as compreenda.

A informação contida neste artigo é para fins gerais e educacionais e não deve ser considerada como um aconselhamento jurídico específico.

Sobre o autor.

Michael Savage, Esq.

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Sichenzia Ross Ference Kesner LLP 8 de janeiro de 2015.

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Opções de ações não-compensatórias.

As opções de compra de ações não-remuneradas são um tipo específico de plano, um benefício que permite aos empregados comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um prazo específico. As opções de compra de ações compensatórias são projetadas especificamente para compensar funcionários e estão sujeitas a várias leis tributárias. As empresas usam opções de ações não compensatórias para arrecadar fundos por conta própria. As empresas devem seguir diretrizes muito rígidas com a criação de opções de ações não compensatórias, mas, se o fizerem corretamente, seus funcionários recebem benefícios fiscais.

Aspectos de disponibilidade.

As empresas tipicamente têm opções quando decidem a quem oferecer as opções de ações não remuneradas, mas as escolhas são limitadas. Existem apenas qualificações limitadas que os funcionários devem atender e a empresa deve oferecer as opções para todos os funcionários que trabalham para a empresa e estão sob as qualificações, mas não para aqueles que não são funcionários. Muitas vezes, a opção será dada com base em uma porcentagem de salário ou salário que se aplica a todos os funcionários que se enquadram nesse grupo.

Aspectos de desconto.

As empresas também podem escolher em que tipo de desconto do preço atual da ação podem oferecer opções de compra de ações. Quanto maior o desconto, melhor será o negócio para os funcionários. No entanto, para atender aos requisitos de opção de compra não remunerada, os descontos não podem ser superiores a uma oferta razoável de ações com desconto para os acionistas ou outros. Isso, como as limitações de disponibilidade, impede as empresas de conceder privilégios de estoque especiais aos executivos.

Aspectos do período.

Se um plano de opção de estoque é compensatório, a empresa pode decidir quando os funcionários podem exercer suas opções. Para opções de compra não compensatórias, as empresas só podem escolher um período de tempo dentro de um certo número de anos. Os empregadores devem conceder as opções no prazo de 10 anos após a aprovação do plano e os funcionários devem poder exercer a opção dentro de 10 anos a partir do momento em que a opção é concedida.

Aspectos de tributação.

Quando um empregador cria uma opção de compra não compensatória, o plano de ações é anulado em uma categoria de imposto separada. A empresa não pode deduzir o valor do estoque como uma despesa de negócios, mas os funcionários não precisam pagar imposto de renda sobre a diferença entre o preço das ações eo preço de mercado das ações quando obtêm lucro nela. Em vez disso, eles pagam o imposto mínimo alternativo, uma taxa mais baixa que economiza dinheiro aos funcionários.

Referências.

Sobre o autor.

Tyler Lacoma trabalhou como escritor e editor há vários anos depois de se formar na Universidade George Fox com um diploma em administração de empresas e escritas / literatura. Ele trabalha em assuntos de negócios e tecnologia para clientes como Obsessable, EBSCO, Drop. io, The TAC Group, Anaxos, Dynamic Page Solutions e outros, especializados em ecologia, marketing e tendências modernas.

Créditos fotográficos.

calculadora e imagem de finanças de Albert Lozano da Fotolia.

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